W roku 1998 Peugeot przedstawił szerokiej widowni następcę modelu 205. I tak oto na rynek wkroczyła 206-tka. Auto pojawiło się w wersji zarówno 3- jak i 5-drzwiowej. W 2001 zaprezentowano orginalnie wyglądające kombi o nazwie SW oraz wersję cabrio-coupe (model CC) ze sztywnym, składanym i dzielonym dachem. Dwa lata później zdecydowano się na modernizację auta, która polegała na wprowadzeniu nowych jednostek napędowych w zastępstwie starszych. 2005 rok to już debiut wersji sedan, która produkowana jest przez kompanię Iran Khodro z Iranu. Kolejne cztery lata trzeba było czekać na face lifting Peugeota 206. Zmieniono jego oznaczenie na 206+. Zminie uległo głównie nadwozie (inny zderzak przedni i lampy, nowy tylny zderzak oraz światła). We wnętrzu odświeżono nieco deskę rozdzielczą.